Оценка бизнеса
Мы аккредитованы в следующих банках: ВТБ 24 (ПАО), «Сбербанк России», «Райффайзенбанк», «Банк Москвы», «ЮниКредит Банк», «МДМ-Банк», «Банк Открытие», «Промсвязьбанк», «АльфаБанк», «УралсибБанк», ОАО АКБ «Авангард», ОАО «Росгосстрах Банк», «Ренессанс Кредит», «Россельхозбанк», «Русфинанс Банк», Банк «Россия», «Связь-Банк», «Банк Возрождение».
Особенности и проблемы оценки бизнеса
|
ЦЕНА
|
Оценка бизнеса — один из самых трудоёмких и сложных видов оценочной деятельности, который в общем случае включает мероприятия по определению стоимости:
- оборотных активов;
- внеоборотных активов;
- пассивов.
Оборотные активы используются в процессе повседневного функционирования предприятия. Сюда относят дебиторскую и кредиторскую задолженность, финансовые активы (например, портфель ценных бумаг и денежные средства), материальные активы (расходные материалы, произведённые товары, запасы и т.д.).
Внеоборотные активы складываются из основных средств, нематериальных активов и долгосрочных вложений. Основные средства — это, например, здания, оборудование, транспортные средства, рабочий скот, многолетние насаждения. К нематериальным активам относят авторские права, патенты и деловую репутацию организации.
Пассивы — это средства, за счет которых формируются активы, то есть комплекс обязательств предприятия, включающий уставный, заемный и акционерный капиталы.
Однако не следует приравнивать понятия «оценка бизнеса» и «оценка имущественного комплекса». Обычно имущественный комплекс — это совокупность земли, сооружений, оборудования, нематериальных активов, бизнес же подразумевает сочетание имущественного комплекса с выстроенными деловыми связями и т.п. Причём имущество при оценке бизнеса рассматривается лишь как инструментарий для извлечения прибыли.
Сложность оценки бизнеса в целом складывается из:
- проблем оценки коммерческой недвижимости, оборудования и прочего имущества;
- проблем анализа стратегической деятельности компании, её привлекательности для капиталовложений.
Основная проблема оценки бизнеса заключается в слабой предсказуемости влияния единичных изменений (например, смены владельца при продаже) на будущую доходность предприятия. Другая сложность, типичная для российской бизнес-среды, — чрезвычайно запутанные балансы с хитросплетениями задолженностей, разобраться в которых могут лишь очень опытные и внимательные оценщики.
На территории РФ наиболее востребована оценка не столько бизнеса в целом, сколько отдельно активов, особенно чистых. Чистые активы рассчитываются путём вычитания из суммы активов величины пассивов. В данном случае оценка проводится по методике, утверждённой Приказом Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
В большинстве случаев анализ и оценку активов заказывают государственные организации, что связано со спецификой отчётности. Владельцы частных предприятий обращаются к такому виду анализа реже — в основном для понимания «здоровья» своего бизнеса и возможностей его развития. Часто (при оформлении кредита или отчуждении) требует оценки лишь контрольный или неконтрольный пакет акций компании.
Для чего нужна оценка бизнеса?
К независимым оценщикам ООО «Центр финансовых услуг и консалтинга» чаще всего обращаются за определением рыночной стоимости бизнеса или его элементов:
- Для нотариуса. Оценка бизнеса и стоимости акций в этом случае производится для оформления наследства или заключения некоторых сделок: могут оцениваться предприятия в целом, доли в бизнесе и отдельно ценные бумаги. Чаще всего требуется оценка ценных бумаг (пакета акций) для вступления в наследство.
- Для продажи и покупки. Независимая оценка бизнеса обычно разрешает сомнения владельцев организаций, которые вынуждены выбирать, что выгоднее в сложившихся обстоятельствах — пытаться удержаться на плаву или просто продать бизнес либо долю в ООО? Особенно актуальна такая оценка для компаний с отрицательной прибылью (убыточных). Для оздоровления финансового состояния нередко производится оценка внеоборотных активов, предназначенных для продажи, или непрофильных активов: часть имущества не участвует в процессе производства, и иногда оперативно избавиться от него бывает выгоднее, чем годами держать на балансе. Очень востребована и предпродажная оценка пакетов акций в АО.
- Для приватизации федерального или муниципального имущества. Это назначение оценки особенно актуально в последние годы в связи с постепенной распродажей госактивов.
- При реструктуризации. Обычно оценка бизнеса в целях реструктуризации проводится в изменившихся условиях рынка, когда необходима организационно-финансовая перестройка управления компанией. Оценка компаний для поглощения (слияния) особенно актуальна в условиях финансового кризиса, она помогает сохранить бизнес и рабочие места. Иногда определяется стоимость единичных производств для их выделения, образования «дочек». Оценка предприятия необходима и при его ликвидации, когда, например, реорганизуется юридическое лицо-должник, стартует процедура банкротства.
- В целях разработки стратегии антикризисного управления бизнесом, оптимизации налогообложения (оценка проводится регулярно в связи с постоянно меняющимся фискальным законодательством), принятия инвестиционных решений и просто при переоценке активов и бизнес-планировании.
- Для анализа инвестиционной привлекательности бизнеса, то есть привлечения финансирования. Оценка позволяет расширить круг потенциальных доноров и перевести краткосрочные инвестиции в разряд долгосрочных.
- Для оформления кредита в банке. Чаще требуется оценка предприятия — определение стоимости движимого и недвижимого имущества, которое может служить залогом, — но иногда банк просит заложить и акции: менеджмент финансового учреждения таким способом страхует свои риски и получает инструмент частичного контроля над бизнесом заёмщика.
- При внесении вкладов в уставный капитал компании. За оценкой для этой цели к нам обращаются в основном крупные корпорации и банки. При этом нередко приходится оценивать и вклад в виде нематериальных активов.
Услуги компании ООО «Центр финансовых услуг и консалтинга»
Компания ООО «Центр финансовых услуг и консалтинга» оказывает услуги по оценке бизнеса для любых целей, предусмотренных законодательством РФ. Наши эксперты выполняют как комплексную оценку деятельности предприятий, так и избирательную оценку активов и пакетов акций в Воронеже, Москве и всём ЦФО. Сотрудники ООО «Центр финансовых услуг и консалтинга», специализирующиеся на определении инвестиционной привлекательности предприятий и инвестиционной стоимости бизнес-проектов, неоднократно способствовали привлечению финансирования крупнейших кредиторов страны (включая «Россельхозбанк»).
Наша компания работает одинаково успешно и с малым бизнесом, и с крупными предприятиями. Больше всего оценочных работ мы провели для промышленных и сельскохозяйственных предприятий. Есть опыт сотрудничества со строительными и транспортными компаниями, торговыми предприятиями разного масштаба, финансовыми организациями, гостиничным и аптечным бизнесом.
Оказывая оценочные услуги более 10 лет, мы сталкивались и со сложнейшими балансами, и с взаимосвязанными компаниями. В случае определения стоимости ценных бумаг как возможного залога при кредитовании, мы гарантируем, что отчёт об оценке будет принят: наша компания аккредитована ведущими банками РФ, включая Сбербанк.
Как мы оцениваем бизнес? Сроки и стоимость
Процедура оценки бизнеса крайне индивидуальна. Её длительность и применяемые методы зависят от целей оценки, вида деятельности компании, определяемой стоимости (часто устанавливается не только рыночная, но и ликвидационная стоимость).
Вы можете оставить на нашем сайте заявку с кратким описанием заказа либо описать ситуацию по телефону или е-mail. Наши сотрудники сообщат, какую информацию и копии каких документов необходимо предоставить для того или иного вида оценки. Посещать наш офис не обязательно.
Сколько будет стоить оценка бизнеса или его элементов, решается уже на стадии предварительных переговоров. Обычно стоимость превышает 40 000 руб.
Заказчиков часто интересуют критерии оценки бизнеса. Все они прописаны в нормативной документации, регулирующей оценочную деятельность, и в требованиях конкретных организаций, для которых готовится отчёт. Специалисты ООО «Центр финансовых услуг и консалтинга» регулярно оформляют отчёты для банков, судов, различных комиссий, потому прекрасно знакомы с их стандартами. К основным факторам, определяющим рыночную стоимость бизнеса, относятся:
- степень контроля над бизнесом;
- текущая и прогнозируемая прибыли, сроки их получения;
- ликвидность активов;
- соотношение спроса и предложения на похожие имущественные комплексы, приносящие доход;
- затраты на создание аналогичной организации с подобными активами и положением на рынке.
Сроки оказания услуги уникальны для каждого заказа, однако нужно понимать: анализ всех предписанных стандартами показателей бизнеса и подготовка грамотного, внушающего доверие отчёта не может занимать пару дней. На оценку бизнеса обычно уходит более двух недель, бизнес-плана — более четырех недель. Сроки оценки акций для нотариуса могут быть короче.
Готовый отчёт об оценке стоимости бизнеса можно получить в наших офисах в Воронеже и Москве. Если Вам это не удобно, можно воспользоваться нашей курьерской доставкой.